与Anthony Georgiades的访谈：风险投资在推动金融深科技中的作用

Anthony Georgiades 是 Innovating Capital 的普通合伙人，Innovating Capital 是一家深科技风险投资基金，聚焦颠覆性公司和数字资产。在 Innovating Capital 孵化的过程中，Anthony 也是 Pastel Network 的联合创始人。Pastel Network 是一个去中心化、支持人工智能的第一层区块链，为开发者和用户提供关键基础设施工具，以帮助他们将 Web3 项目提升到新的水平。

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被摩根大通、Coinbase、贝莱德、Klarna 等公司的高管阅读

如果你在金融科技领域，你肯定知道，过去几年里该行业的投资规模一直呈现出不稳定的路径。

如果说在新冠疫情期间曾经繁荣，那么紧接着在之后又突然下滑，引发了对“热手谬论”的盲目乐观的质疑——正如在短短几年里已经非常清楚的那样，一连串成功的投资并不意味着这种策略会永远成功。

在新冠疫情期间，科技或许比以往任何时候都更成为我们生活中的基础组成部分。它帮助我们继续日常运作，并克服了疫情。金融科技之所以蓬勃发展，原因很简单：它们为我们正在经历的多数问题提供了解决方案。

一旦我们意识到，也许有些公司以不寻常的方式实现了繁荣，裁员就开始了，随之而来的是犹疑不定，随后投资者也采取了更谨慎的态度。

可以说，自然选择接管了一切，只有有价值的金融科技公司才能在重重困难之中活下来。

直到 2024 年后半段，似乎投资者才开始采取另一种立场——确实更谨慎，但并非那么犹疑不定。正如我们在 FinTech Weekly 之前讨论的那样，金融科技公司的首次公开募股（IPO）就是这种转变的明确例证。

这也许源于一种认知——当然也受人工智能崛起的影响——即科技将会在我们的日常生活中长期存在。毕竟，疫情之后我们确实养成了不同的习惯。

但这一次，人们看待科技的方式不一样了。我们也许终于意识到，科技不仅仅是借助更多技术驱动的产品来改善我们的日常体验的手段，而且还能从根本上改变企业。所以，也许更准确的说法是“深科技”，而不只是“科技”。

既然我们已经讨论了深科技及其在金融领域的应用，现在我们想和一个每天都在“呼吸”投资和科技的人来谈谈这个话题。简而言之，就是一个拥有第一手经验的人，能够讨论深科技对当下金融意味着什么。

此外，由于我们在 FinTech Weekly 热爱科技，但更关注人，我们选择与那些在这个过程中见证态度变化的投资者之一交流。

Anthony Georgiades 就是这样的人。凭借他作为风险投资家、创始人以及多家企业合伙人的经验，我们向他提出了一些问题：深科技在金融中的当前态势，以及风险投资在深科技进展中扮演的角色。

祝你阅读愉快！

R：风险投资者如何影响金融领域深科技的创新节奏？

A：我亲眼看到，我们在推动深科技金融创新方面的作用有多么关键。我们不仅仅是投入资金；我们还提供专业知识和战略指导，帮助初创公司穿越错综复杂的金融与监管环境。

通过利用我们的网络，我们将创始人与行业合作伙伴和客户连接起来，使他们能够在竞争激烈的市场中茁壮成长。我的重点——也是我所在领域许多人的重点——是人工智能、区块链和量子计算等具有变革性的技术。它们并不只是流行词；它们有能力颠覆传统金融服务。在评估初创公司时，我总是关注一些关键的里程碑：强大的领导团队、可扩展的商业模式、巨大的市场潜力以及客户牵引力的证据。这些要素表明一家公司具备成功的条件。

R：考虑到深科技初创公司的研发周期很长、资本需求很高，VC 资金对它们而言有多关键？

A：资金往往是深科技初创公司的生命线，我也理解这些公司要获得所需资本可能有多么困难。它们漫长的研发周期和高额的资本需求使得风险投资融资变得必不可少。近年来，我还看到早期风险债务的兴起，它作为一种灵活的选择，帮助创始人在不发生过度稀释的情况下获得资金。

尽管取得了显著进展——从 2016 年到 2020 年，深科技投资 over $60BN from 四倍——资金池相较于其他行业仍然显得不足。为了降低风险，我专注于具有高增长潜力的公司，并努力在它们扩张时提供更大规模的投资。此外，把技术能力强的分析师纳入团队也可能是一个“改变游戏规则”的因素，帮助你的机构以更大的信心评估复杂技术。

R：你认为风险投资是否在推动金融创新方面发挥作用，从而对终端用户带来好处，比如通过提升金融普惠或提供更好的服务？

A：VC 正在以深远的方式重塑金融生态系统。我们支持的初创公司正在引入颠覆传统金融服务的技术，无论是企业平台、区块链应用，还是由人工智能驱动的工具。

我工作中最有成就感的部分之一，是看到这些创新可能如何改善终端用户的生活，并提升他们所获得的服务。除了提供资金，VC 还会培育一种创新文化。我会主动鼓励创始人放眼更宏大目标，开发突破性想法，同时也为他们提供扩张所需的资源。初创公司与成熟金融机构之间的合作，也是 VC 的价值加成之一。我们能够帮助并促成新技术与更广泛的金融格局实现顺畅整合。

R：你如何预期未来十年里，VC 与深科技初创公司之间的关系会如何演变？

A：展望未来，我对风险投资在深科技金融领域将走向何方感到兴奋。对人工智能、区块链和量子计算等前沿技术的关注正在不断升温，我认为这是我们能够产生重大影响的领域。

可持续性也正在成为讨论中的关键议题，越来越多的投资投向绿色技术，以及由 ESG 驱动的金融科技解决方案。为了支持这些进展，我相信 VC 生态系统需要不断演进。具备深厚技术专长的专业机构将会变得更常见，而与学术机构以及公共资金支持方之间展开更紧密的合作也将至关重要。

同时，也需要更长的投资周期，以适应深科技创新往往要求的更长开发周期。