快照民工

SpaceX正推进史上最大规模的IPO，4月已秘密提交招股书，最快下周披露，6月8日启动路演，目标募资约700-750亿美元，或创纪录；背靠与xAI合并后的1.25万亿美元估值。为吸引长期散户，正拓展英国、日本、加拿大等地的非常规配售渠道。AI相关股票热度升温，Cerebras、OpenAI、Anthropic等也在筹划上市。

英国工党内部爆发政治危机：卫生大臣Streeting辞职并呼吁启动领导人选举，Burnham也准备回归议会挑战领导人。市场因不确定性急剧反应，英镑走低、股市下挫。危机源于经济放缓、选举失利及对斯塔默领导力的不满；若真换帅，短期波动将上升，但长期宏观方向不太会发生剧烈转变，关键在于持续的不确定性。

有“新美联储通讯社”之称的知名财经记者Nick Timiraos发布了一篇深度报道，系统梳理了新任美联储主席凯文·沃什自2006年至2026年间约150篇公开表述——涵盖演讲、证词、专栏文章，以及彭博电视、CNBC、福克斯商业频道等媒体采访，试图还原这位即将执掌美联储的人物，在“是否应当信任并捍卫美联储独立性”这一核心问题上，二十年来究竟走过了怎样一条演变之路。
内部质疑者（2006-2011）
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Timiraos的文章将时针拨回2010年。彼时，沃什还是美联储历史上最年轻的理事，站在纽约一群经济学家面前，发表了一篇题为《独立性颂》的演讲。
文章指出，沃什

英伟达股价周四继续上涨，延续了过去七个交易日的涨势，这期间累计上涨20%，凸显投资者持续涌入那些受益于人工智能海量资本开支的芯片股。
周四，英伟达股价一度上涨4.7%至236.47美元，此番上涨使其市值增加逾9000亿美元，并向6万亿美元关口逼近，这是迄今没有任何一家公司曾达到的估值高度。
此轮上涨是投资者向AI赢家集中押注这一趋势的最新体现，而半导体正处于这一浪潮的核心。本周，英伟达首席执行官黄仁勋以“最后一刻临时追加”的方式，加入了美国总统特朗普的访华代表团。
费城半导体指数自3月底以来已飙升近70%，英特尔、美光科技、超威半导体（AMD）及博通等公司股价均实现了可观涨幅。
然而，

美国总统特朗普正在对中国进行国事访问。此行随他一同访华的还有十余位美国企业家，来自科技、金融、航空、农业等领域。他们表示两国元首成功会晤为美中经贸合作注入新动力。愿深耕中国业务，扩大对华合作，为增进两国相互了解与合作作出更大努力。
与2017年特朗普总统首次访华相比，这一次在他的商业代表团的构成中，高科技、金融等领域的企业占比更高。那么，此番中国之行，他们对中国经济的发展又有哪些期待呢？
英伟达公司首席执行官 黄仁勋：我认为这是世界上最了不起的经济体之一，创新成果极强，同时也是在人工智能领域领先的主要国家之一，中国做得非常好。
苹果公司首席执行官 蒂姆·库克：我认为中国市场非常强劲。我看

5月起，多家新能源车企释放调价信号，局部车型小幅涨价或取消终端优惠。比亚迪、小米、蔚来等因供应链成本上升而调整价格，智能驾驶选装包、车规芯片、动力电池原材料价格上扬，致单车成本增加数千元。市场需求走弱与利润受压，短期内难以大幅涨价，但行业将由价格竞争转向高质量价值竞争。

美联储理事斯蒂芬·米兰周四递交辞呈，任期自去年9月起六次在FOMC投反对票，被视为异见者。信中他对凯文·沃什接任主席表示信心，盼改革通讯与资产负债表等领域、回归核心职责，并推动更前瞻的货币政策，支持降息、降低银行监管门槛及缩表研究。

沙特推动一项中东互不侵犯条约设想，拟以海湾-伊朗为核心，建立长期安全机制、危机沟通与能源航运保障，降低对美军事依赖，并推进更广泛的区域防务合作。核心难题在于是否包括以色列及能否达成共识，阿联酋立场更强硬、美国影响仍在。此举反映中东正从全面对抗走向有限共存的新脆弱均衡。

AI芯片制造商Cerebras美国IPO首日开盘报350美元，此前给出的IPO发行价为每股185美元。
风险提示及免责条款

市场有风险，投资需谨慎。本文不构成个人投资建议，也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。

OpenAI与律所合作，准备对苹果公司采取法律行动。苹果跌0.9%。
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英国卫生大臣斯特里廷因对领导层失去信心而辞职，指责斯塔默治国无力，未宣布参选、仅呼吁举行广泛的领导权竞选，需81名议员联署才能正式挑战。市场反应平淡，但对斯塔默去留的概率上升至约4成多，潜在对手包括Angela Rayner、Andy Burnham、Al Carns等，竞选或需数月进行，斯塔默将继续任职。

亚马逊在人工智能领域的布局正加速兑现回报，带动公司股价从今年低点强势反弹，市值超过2.9万亿美元，距离全球最精英的"3万亿俱乐部"仅一步之遥。
自3月27日触底以来，亚马逊股价已累计上涨36%，成为标普500指数同期17%涨幅中第四大贡献来源，贡献占比达7.4%。4月份单月涨幅高达27%，创下2007年以来最佳月度表现。今年以来，亚马逊累计新增市值约4380亿美元。
这轮反弹的核心驱动力在于：亚马逊云计算业务AWS最新一季度营收增速创逾三年新高，印证AI需求持续旺盛；公司同时披露，旗下Trainium定制AI芯片已累积逾2250亿美元的收入承诺。华尔街信心随之快速攀升，彭博跟踪的83位分析

美国消费者信心跌至历史低位，但实际消费数据却讲述了一个截然不同的故事。4月零售销售数据显示，美国消费支出依然保持韧性，令市场对经济放缓的担忧有所缓解。
美国4月零售销售环比增长0.5%，符合市场普遍预期，但高于美国银行此前的预测。同比增幅达4.9%，为近8个月来最强劲表现。
与此同时，直接纳入GDP核算的"控制组"零售销售环比同样上涨0.5%，好于预期，且3月数据亦获上修。
上述数据与当前消费者信心指标之间的背离引发市场关注。尽管消费者信心调查显示情绪处于历史低谷，但实际消费行为并未出现相应萎缩，这一分歧令投资者对美国经济基本面的判断更趋复杂。
超预期背后：加油站与线上零售提振明显
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沃什政策预期充分，美联储降息预期主导，A股广义成长受益，防御性红利相对承压；但若沃什缓和缩表，长期将推高美债利率，成长估值承压，高股息与低估值风格或更具优势。美国国债发行规模不变，短期国库券融资增加，4月需求承接不足，海外需求仍为主；美联储或自5月起将月度RMP购债降至250亿美元。国内方面，上游原油回落，贵金属回升，工业金属分化；锂电原料上涨，科技硬件继续涨价；下游二手房成交面积同比增8.2%，长途出行需求同比下降。

源杰科技公告称副总经理陈文君因涉嫌刑事犯罪被公安拘留，董事会解除其副总职务。2026年Q1营收3.55亿元、净利润1.79亿元，毛利率77.81%、净利率50.51%，现金流净额3965万元由负转正。2025年实现6.01亿元收入、1.91亿元净利润，扭亏。公司拟赴港上市，推进A+H双平台布局；股价持续走高，市值约1400亿元。

4月24日，私募二级市场平台Forge Global上出现了一个历史性信号：Anthropic的隐含估值触及1万亿美元，而同期OpenAI在平台上的交易价格约为8800亿美元。
就在同月，Anthropic官方披露公司年化收入（ARR）突破300亿美元，超过了两个月前OpenAI曾对外披露的250亿美元。
这是两家公司创立以来，Anthropic首次在收入和估值两项核心指标上同时取得领先。
出走、竞争、超越，Anthropic是一个典型的硅谷故事。
1957年，8名年轻科学家因为无法忍受诺贝尔奖得主肖克利独断的管理风格，集体出走创办了仙童半导体。后来，仙童的8个联合创始人又陆续出走，先

在NVIDIA垄断的GPU市场中，Cerebras的IPO不仅是融资事件，也是对“算力即权力”共识的技术挑战。其WSE-3晶圆级引擎拥有4万亿晶体管和90万个AI核心，将整片晶圆视为单芯片，声称推理速度比NVIDIA H100快20倍。但增长高度依赖少数大客户，G42占比约83-100%。

鸿海精密工业正将AI基础设施投资推向新高度。
这家全球最大电子代工商周三表示，受AI云端产品需求强劲驱动，预计2026年资本支出将较2025年增长逾30%，同时上调全年业绩展望，能见度较三个月前明显改善。
鸿海轮值执行长蒋集恒在线上法人说明会上表示，AI服务器已占公司服务器总营收的50%以上，AI机架出货量预计第二季将实现高双位数环比增长，全年有望翻倍。他维持对全年整体业绩"审慎乐观"判断，并指出当前能见度优于3月法说会时的预期。
资本支出的大幅扩张与强劲的一季度业绩形成呼应。据鸿海公告，公司第一季净利润达499.19亿新台币，营收创历史新高至2.12万亿新台币，每股盈余年增17%至3.

芯片制造商Cerebras在纳斯达克上市，定价185美元/股，募资55.5亿美元，超20倍超额认购，估值556亿美元，被誉为史上最大规模的AI IPO。公司此前因与G42合作触发CFIUS审查而中止上市，如今获亚马逊与OpenAI背书。AI投资热潮推动半导体板块走强，显示AI相关股持续受热捧。

POET Technologies与Lumilens签署初始5000万美元光引擎采购，未来五年总规模或超5亿美元。双方联合开发的电光互连桥接平台将以晶圆级工艺取代主动对准，覆盖800G至近封装光学场景。工程样品预计2026年底交付，量产将于2027年客户部署同步推进。Lumilens获约2292万股认股权证，行权价8.25美元，先行约229万股可即时行权，其余随采购进度归属。履约与收入实现取决于模块开发、认证及产能扩张。